קישורים מעניינים לסוף השבוע

מוניש פבראי התראיין לאתר האינטרנט SumZero. כמו תמיד אצל מוניש הרבה חוכמת חיים וחכמת השקעות. בראיון דיון מעניין בפוזיציה הגדולה ביותר בקרן של מוניש שהיא פיאט קרייזלר (FCAU). מוניש מחזיק כבר שש שנים עם תוצאה יוצאת דופן ונראה שהוא מאמין בפוטנציאל החברה גם להמשך. בנוסף הוא נשאל מדוע הוא עובד לבד ללא אנליסטים וצוות למרות שהוא…

המשך…

קישורים מעניינים לסוף השבוע

ליו"ר הדירקטוריון של פלייבי, Simon Laffin, יש בלוג מעניין בשם Notes from a non-executive director, ויש שם כמה פוסטים מעניינים על התנהלות דירקטוריון בעת קבלת הצעות רכש, פלייבי הייתה בצומת כזה בפברואר ומרץ השנה ומעניין לאיזו קטגוריה נכללת הצעת הרכש שקיבלו מ Stobart Air. ג'ואל גרינבלט, משקיע ערך מפורסם ואחד ממנהלי קרנות הגידור המצליחים בתקופתנו, התארח…

המשך…

CATO- לשפוך את התינוק עם המים

תוכן הפוסט הנוכחי נלקח מתוך הנספח למכתב מרץ 2018 של אנפה קפיטל, שותפות ההשקעות אותה אני מנהל. הפוסט עוסק ב Cato Corporation, ריטיילר אפנת נשים הפועל בארה"ב: "סוף דבר סבורני שיש להחריב את קרתגו" קאטו הזקן הציטוט למעלה משויך לקאטו הזקן, מדינאי רומאי מהמאה השנייה, אשר האמין כי בטחונה של רומי מחייב את הסרת האיום הנשקף…

המשך…

מתנה לבוא האביב ועוד מספר קישורים

מתנה לאביב הכתבה הבאה שופכת מעט אור על הדרמה מתחוללת בטלקום איטליה בימים אלה, מעבר לכך שיש עניין אישי שכן קרן אנפה קפיטל אותה אני מנהל מחזיקה במניות טלקום איטליה אני מוצא שכל ההתרחשות מרתקת: טלקום איטליה היא שחקן הטלקום הדומיננטי באיטליה וברב המדינה היא השחקן היחיד עם רשת תקשורת קווית. Vivendi, תאגיד צרפתי בבעלותו…

המשך…

מנהל ההשקעות של האינדיאנים

בנובמבר 2017 מוניש פבראי נתן את ההרצאה השנתית המסורתית שלו בכיתתו של פרופסור Arvind Navaratnam במסגרת הקורס  "Applied Fundamental Analysis & Worldly Value investing ". לטעמי הרצאה מעולה ומרתקת הכוללת עושר של חכמת חיים וחכמת השקעות, הרצאה אשר ראויה להאזנה מעמיקה. אבל אני משוחד, אני ב " Camp Mohnish" כבר הרבה זמן. מוניש מתחיל ב 1626…

המשך…

שנה לבלוג וקצת עדכונים

הבלוג חגג באוגוסט שנה להשקתו וזה זמן טוב לכתוב מעט עדכונים על חברות אשר נסקרו בשנה הזו בבלוג ועל ההתפתחויות השונות אשר חלו בהן לאחרונה: Hudson Technologies דבר ראשון יש לנו חוב קטן לקוראים בנוגע להאדסון, משיחות שקיימנו עם קוראים אשר אנו מכירים הבנו כי נקודה חשובה לא הובהרה מספיק בפוסט על האדסון: הנקודה היא…

המשך…

שתי הרצאות מצוינות

ביוני השנה מוניש פבראי העביר הרצאה בשלוחת אוניברסיטת קליפורניה בעיר מגוריו, אירווין. בראייתי מוניש התפתח בעשור האחרון למקום מאוד מעניין שיווקית- תדמית משקיע העל המשלב פרסונה של גורו הודי חכם…לבוש הודי מסורתי בהרצאות, שילוב של מסרים הלקוחים מעולם הניו-אייג' ועוד… אני חושב שהרמה הגבוהה ביותר של שיווק מושגת כאשר אתה מבין את האלמנט השיווקי או…

המשך…

Hudson- התחממות בענף הגז לקירור מזגנים

בפוסט הקודם הצגנו את תעשיית מיחזור הקררים מסוג R-22 בארה"ב והשינוי המשמעותי אשר התחולל בשנת 2014 לאחר הכרזת ה EPA בדבר תהליך צמצום הדרגתי של שימוש ב R-22 "בתולי" עד לאיסור מוחלט לשימוש בגרסה הלא ממוחזרת של הגז ב 2020. הפוסט הזכיר את ההשפעה האפשרית שיש למהלך זה על HDSN, בפוסט הזה אנסה להיכנס יותר לעומק בכל…

המשך…

Hudson Technologies- לייצר מקומות עבודה, להציל את העולם

 Never, ever invest in the present. It doesn't matter what a company is earning, or what they have earned…you have to visualize the situation 18 months from now-Stan Druckenmiller כותרת הפוסט היא ציטוט של אנליסט אשר השתתף בשיחת הועידה האחרונה של חברת (Hudson Technologies (HDSN, המשפט מתאר את תוצאות פעילות החברה באור מרומם וחיובי. הפוסט הנוכחי…

המשך…